2014年，伊利曾提出“五强千亿”的目标，即在2020年进入全球乳业前五强，营收突破千亿。

2020年，伊利营收为965亿元，差30多亿元达标，但是进入全球乳业前五强的目标实现了。

而10月28日伊利股份发布2021年业绩报告显示，前三季度总收入达到850亿元，同比增15%。换算下来，伊利今年总收入将破千亿，超过1100亿。

于是一向“高目标引领”的伊利，又设定了“2025全球前三”、“2030全球第一”的新目标。

更重要的是，在消费疲软的2021年，伊利前三季度净利79亿元，同比增31%。净利润率9.3%。

这个增速超出了市场预期。

具有极高市场份额的快消品公司，往往深受大盘影响，因为他们就代表大盘。这几年经济比较低迷，伊利却逆势而上，总收入和净利润都保持不错的态势，跟他们多年前的布局有很大关系。

押对了方向

这个布局的核心，就是消费升级。

伊利的基本盘是液态奶、冷饮，保持着绝对的市场领导地位。但是伊利早就不是以中低端常温奶为主了。金典有机奶、安慕希、畅轻这些典型的消费升级产品，都以市占率的绝对优势稳居细分领域第一品牌。

其中，前三季度，金典保持20%以上增长，金典有机增速超过了50%；安慕希的市场份额达到了65.1%，绝对领先。

这些消费升级产品不但贡献了高增长，更高的零售价，也为公司稳住了利润率。

伊利尝到了细分的甜头，自然快马加鞭。奶酪、矿泉水、低温奶、配方奶粉等高增长品类均保持了快速增长。

所以才有伊利集团董事长潘刚那句话：“未来伊利会在代表新消费趋势的赛道加大资源投入，每个赛道都要做到最好。”

这就有点GE老总杰克韦尔奇的味道了：细分事业部要做到第一，否则就卖掉它。

潘刚所说的“新消费趋势赛道”，只能是消费升级。因为作为一个行业的领导者，必然也必须要引领行业发展，保守，只会让它退下神坛。

因为互补，所以放手

而“每个赛道都要做到最好”，意味着伊利将复刻金典、安慕希的神迹，追求细分绝对领先。

这就是为什么在发布三季度财报之前，伊利火速入股澳优，以62.45亿港元代价，成为单一最大股东。

因为澳优是中国婴配粉行业的细分之王。

澳优在上市之后，确立了一个新定位：不求最大，但求最优，从细分市场入手，做细分之王。

2015年，澳优提出的“黄金十年”发展战略，确定了构建多品牌、多品类、多场景、多渠道、多消费人群的产品战略，布局了保健品、益生菌、特殊医学用途食品等领域，还具备保健品“蓝帽子”资质。

澳优这个战略有个特点：细分，高端，高利润。

这对伊利婴配粉主力军金领冠是个很好的补充。

伊利已经喊出了奶粉业务未来5年发展目标：2022年市占率第二，2025年行业第一。尽管这个奶粉业务里不只婴配粉，但是想想飞鹤光靠婴配粉就做到了中国奶粉老大，婴配粉绝对是重中之重。

而飞鹤2023年的销售目标是350亿，婴配粉占大头。

澳优现在是80亿的体量，不止是在总营收上帮忙，更是在利润率上能有所贡献。

澳优已经在羊奶粉这个细分领域，做到60%以上的市占率，这就是潘刚想要的细分赛道绝对领先。

澳优已经做成过一个赛道，下一步的布局是在更多的细分赛道复制这个成功。而这些赛道无一不是押宝消费升级。

在收购澳优的签约仪式上，潘刚在夸赞澳优的诸多话语中，有这么一句：

“克服湖南奶源匮乏的先天不足，独辟蹊径走出一条独具特色的国际化发展道路。”

这条路跟伊利完全相反——伊利是在天然奶源地内蒙古起家。

也因此跟伊利高度互补。

这就是为什么收购公告里说，伊利将继续支持澳优的独立运营，澳优现有营运及业务不会做出任何重大变动。

这么好的互补，为什么要去同化它呢